El impacto de la pandemia tanto en el comercio mundial como en la inversión extranjera directa (IED) ha sido dramático. Incluso ahora, cuando algunos países empiezan a disminuir sus restricciones para devolver la vida a sus tambaleantes economías, todavía no se conocen del todo los efectos de este virus. Sin duda, esta pandemia ha acelerado muchas tendencias que han ido surgiendo en la última década, como la implementación de una estrategia de “China más uno (+1)”1 incrementando la automatización y el regionalismo.
El actual modelo de globalización, en particular las cadenas mundiales de suministro, parece estar amenazado por una reconfiguración radical. Aunque muchos proyectos siguen adelante, otros muchos han quedado en suspenso. Dependiendo de la duración y la gravedad de la crisis, un número importante de proyectos de fabricación puede incluso cancelarse por completo, ya que las empresas tienen dificultades económicas a corto plazo y tratan de reestructurar sus operaciones a largo plazo.
Las empresas manufactureras tradicionales, que en los meses anteriores estaban ocupadas fortaleciendo la liquidez para asegurar su propia supervivencia, están ahora -en un segundo paso- cuestionando seriamente los modelos existentes de la cadena de suministro. Las plantas de producción planificadas en países con bajos costos laborales (IED en busca de eficiencia) se están estancando y las cadenas de suministro se están reestructurando para reducir el riesgo y acortarlas. Al final de este proceso, las cadenas de valor inter e intraempresariales podrían tener un aspecto muy diferente. Las cifras de los proyectos de IED muestran que este proceso ya ha comenzado.
Probablemente sea justo decir que incluso antes de este brote de COVID-19, la globalización estaba tambaleándose. Una guerra comercial cada vez más reñida entre las dos principales superpotencias económicas, el Brexit, los crecientes niveles de riesgo geopolítico, así como las medidas proteccionistas que se están implementando como el bloqueo de la IED o de los acuerdos de fusiones y adquisiciones por “razones de seguridad nacional", el aumento del número de barreras no arancelarias (BNA) o el uso de la política comercial como arma. Pero también los problemas relacionados con la seguridad, como la ciberseguridad, las amenazas terroristas y el robo de la propiedad intelectual, así como la creciente resistencia de la sociedad al modelo neoliberal en forma de movimientos antiglobalización y protestas por el clima. En este sentido, la COVID-19 no fue más que el impulso para que los directivos de las empresas contemplaran seriamente un cambio de paradigma en el modelo de las cadenas globales de valor.
Pero es la convergencia de tres grandes tendencias, el acceso al mercado, el talento y la tecnología, que hacen que por primera vez ese cambio de paradigma no solo sea posible, sino incluso probable.
¿Qué nos depara el futuro?
A diferencia de anteriores interrupciones de las cadenas de suministro, como las que se produjeron tras la catástrofe de Fukushima o las inundaciones en Tailandia, es muy poco probable que volvamos a la normalidad. Mientras que hasta ahora los fabricantes simplemente tenían que volver a su modelo de negocio existente lo más rápidamente posible debido a la falta de alternativas realistas, los avances en la tecnología de producción y la cambiante dinámica del mercado ofrecen hoy un campo de opciones más amplio.
Durante la década de los noventa y hasta los años 2000, las decisiones de inversión de las empresas solían estar impulsadas por dos consideraciones. Encontrar destinos con bajos costos de mano de obra y garantizar las economías de escala mediante grandes centros de producción que pudieran abastecer a regiones enteras o incluso a su mercado mundial. Con el importante aumento de los costos laborales, especialmente en las regiones costeras de China y, en menor medida, en muchos otros países de Asia Oriental, y un uso cada vez más extendido de las técnicas de fabricación inteligente, esta competitividad de costos se está debilitando. La impresión 3D, la automatización y el "Internet Industrial de las Cosas (IIdC)", no solo permiten una producción del tipo “tamaño del lote 1”, lo que no solo deja obsoleta la lógica de las antiguas economías de escala, sino que desafía cada vez más los parámetros de decisión de la ubicación. Esto no significa que China o las naciones de la ASEAN ya no verán entradas de IED de fabricación occidentales. Sin embargo, podría dar lugar a que las entradas de IED estén impulsadas principalmente por una lógica de búsqueda de mercado, favoreciendo a China, la India o los países de la ASEAN, sobre la base de sus vastos mercados de consumo en lugar de sus reservas de mano de obra de bajo costo, y por lo tanto es poco probable que alcancen los niveles anteriores a la crisis en un futuro próximo.
Por lo tanto, la nueva ecuación para las empresas que sopesan las decisiones de localización vendrá determinada por la búsqueda de un óptimo local de gastos de capital (para construir nuevas plantas regionales), el costo operativo de producir más cerca de sus mercados objetivo, la necesidad de cadenas de suministro más resilientes (para evitar interrupciones de la producción o esquivar guerras comerciales), así como la flexibilidad y la rapidez de comercialización.
Este último punto se convertirá en un menor capital circulante para las empresas, menos obsolescencia, debido a las cadenas de suministro cortas y a los bienes en stock cuando las modas cambien, y una mejor atención a las demandas de los clientes. De modo que es probable que veamos una economía más regionalizada o continental que global. Este regionalismo reavivado probablemente también dará nueva vida a bloques comerciales como la Unión Europea, la ASEAN o el T-MEC, y dará lugar a un impulso sistemático y continuo de bajo nivel para la relocalización, o al menos a iniciativas para regresar la producción a un tercer país cerca del país de origen (near-shoring). Por consiguiente, los países tendrán que reevaluar su propuesta de valor no solo a través de la lente de su oferta de incentivos, sino, en particular, en términos de su posición potencial en este contexto.
La nueva era de la fabricación avanzada o inteligente, basada en la mencionada convergencia de la automatización, la robótica y el análisis de grandes datos generado a partir del Internet Industrial de las Cosas (IIdC), dará lugar a una importante demanda de mano de obra altamente calificada (talento), en dos dimensiones: el número de trabajadores calificados y el nivel de competencias. Las naciones que establezcan ahora mismo los parámetros educativos en este sentido contribuirán en gran medida a garantizar la prosperidad futura. No hacerlo garantiza casi invariablemente una desventaja sistémica a largo plazo en la competencia mundial por la inversión interna.
Hay que reconocer que esto crea una supertormenta para los mercados emergentes, que ya no podrán venderse simplemente como lugares de "bajo costo", ya que las empresas sustituirán cada vez más los puestos de trabajo poco calificados por la inversión en capital. Sin embargo, el proceso de desmantelamiento y reconfiguración de las cadenas de suministro es complejo y durará muchos años, por lo que se requiere una estrategia a largo plazo para aquellos que quieran atraer esta inversión. También habrá un gran debate en las salas de juntas, ya que las empresas tratarán de limitar los costos de inversión, así como los dolores de cabeza operativos que invariablemente conlleva esta alteración.
Las empresas, por tanto, se preguntarán: ¿Qué necesito hacer internamente y qué puedo contratar externamente? ¿Están cerca los proveedores adecuados? ¿Existe la infraestructura necesaria en los lugares que busco (no solo carreteras y aeropuertos, sino también, cada vez más, fibra óptica e institutos de investigación de ciencias aplicadas)? ¿Existen los conocimientos necesarios? En resumen, ¿hay un ecosistema que apoye mi negocio? Especialmente este último punto se convertirá en un factor determinante. Mientras que la fabricación tradicional buscaba el alquiler de carretillas elevadoras y la capacidad de construcción de maquinaria en las proximidades, la fabricación inteligente empezará a buscar científicos de datos, especialistas en electrónica y similares.
No será la revolución que parecen sugerir muchos de los titulares más alarmistas de los periódicos, sino que estos cambios surgirán como una evolución continua y acelerada en el tiempo del stock de IED. Sin embargo, el efecto más inmediato se notará en los futuros flujos de IED. Las empresas no desmantelarán los centros orientados a las economías de escala, sino que las nuevas inversiones o las inversiones de sustitución seguirán el nuevo paradigma de la cadena de suministro.
¿Quiénes serán los ganadores y los perdedores?
Como se ha señalado anteriormente, cabe esperar que se produzca un alejamiento del modelo tradicional de "eficiencia de costos" (ubicaciones de bajo costo) y, en su lugar, un aumento del enfoque de "mercado" (Asia para Asia, Europa para Europa, América para América). En este contexto, esperamos ver un marcado aumento del regionalismo y del near-shoring de proyectos. Los países que ofrecen costos de mano de obra más bajos -por ejemplo, en la periferia de la Unión Europea- pueden resultar más atractivos para los proyectos de fabricación de baja calificación, en comparación con las ubicaciones de Asia oriental. Sin embargo, estos países tendrán que asegurarse de complementar siempre su oferta de una gran reserva de mano de obra con un número suficiente de personas altamente calificadas para coordinar y dirigir centros de fabricación avanzados, permitiendo la mejora gradual de las instalaciones de producción con la automatización y las fábricas inteligentes. Las inversiones de vanguardia se ubicarán en ecosistemas tecnológicos que ofrezcan toda la gama de servicios de apoyo e infraestructuras de categoría mundial, como Cyber Valley.
Los tratados de libre comercio (TLC) con grandes bloques comerciales, la proximidad geográfica y las infraestructuras desarrolladas serán cada vez más importantes como factores de decisión para la IED manufacturera en la periferia de los mercados principales, ya que esto permite a los directivos de las empresas eludir las largas cadenas de suministro, los trámites burocráticos, las barreras comerciales y las BNA, e incluso puede beneficiar su posición de costos operativos. Además, esto les permite protegerse de las dificultades en determinadas regiones. La desventaja de un mayor gasto de capital se compensa con una redundancia geográfica incorporada, que reduce el riesgo de interrupciones globales de producción a causa de las múltiples opciones de suministro.
Los que más perderían serían los países con mercados emergentes sin un organismo de promoción de inversiones (OPI) altamente competente y sin una estrategia y propuesta de valor actualizadas. Ya no bastará con repartir folletos multicolores y presumir de un entorno "de bajo costo", sino que habrá que trabajar para desarrollar una sólida comprensión y conocimiento del ecosistema empresarial local y asegurarse de que el gobierno invierte en la infraestructura física y tecnológica necesaria y en educación.
Conclusión
Puede que la COVID-19 haya sido el impulso para una remodelación fundamental de la economía mundial, pero ciertamente no es la única razón del cambio de paradigma que estamos presenciando ahora. Las tecnologías de producción, las condiciones políticas y sociales y los fundamentos económicos se están gestando desde hace tiempo. Los cambios más llamativos serán que los grandes bloques regionales serán más dominantes, y que los costos logísticos, la resistencia de la cadena de suministro y la huella de carbono desempeñarán un papel más importante. La pregunta es si es que todos los países están igualmente preparados para este cambio de paradigma.
Para los mercados emergentes, la necesidad de mejorar sus competencias, pensar estratégicamente e invertir en la infraestructura adecuada, como los parques tecnológicos, será crucial para que los mercados emergentes se beneficien de esta "nueva" globalización. Ya no bastará con confiar en una propuesta de valor de entorno "de bajo costo". Mientras los gobiernos siguen teniendo grandes déficits, es necesario reservar dinero para invertir en su ecosistema empresarial local.
En cuanto a las propias empresas, ser resilientes y capaces de responder rápidamente a las futuras perturbaciones, sea cual sea la forma que adopten, será clave para su éxito a largo plazo.
Descargo de responsabilidad: Las opiniones expresadas en este artículo son las de los autores, basadas en su experiencia y en investigaciones previas, y no reflejan necesariamente las opiniones de la ONUDI (leer más).
